【必須知識】投資の”コア＆サテライト戦略”とは🙂

今回は、投資の“コア＆サテライト戦略“について解説します。

“コア＆サテライト戦略“とは、資産運用をするときのポートフォリオをどう組むかの戦略です。
コア（中核）とサテライト（衛星）に分け、コアを安定的に運用しながらサテライトでは積極的にリターンを狙うという考え方のことです。

“ポートフォリオ”とは、投資資産を構成する組み合わせを指します。
投資においての重要なことは「自分にあったポートフォリオを組むこと」です。
銘柄によって将来のリターンが決まる以上、ポートフォリオをどう組むかで既に将来の成績リターンが決まっているといっても過言ではありません。

では、”コア＆サテライト戦略”で実際にどう組むかを解説していきます。
まずはコア部分ですね。
コア部分は、リスクを抑えつつ長期的に安定したリターンを得られるアセットクラスで運用します。

アセットクラスとは、簡単にいえば投資対象の種類・分類のことです。
たとえば、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式、REIT（不動産投資信託）などがあります。

それは、以前よりおススメしている

• “全世界株式のインデックス投資”
• “米国株式インデックス投資”
• “先進国債券インデックス投資”

などを中心に組むと良いと思います。

米国株式は、S&P500、もしくは全米株式のものがおススメです。

これらは、長期で見た場合は高確率でリターンをあげてくれる可能性が高い優良資産ですね。

2023年中盤以降は、日本株にも大きな注目が集まってきています。

• “日経平均インデックス投資”
• “TOPIXインデックス投資”

も中心に組み入れる候補にするのも良いと思います。

わたしは、2023年前半まではS&P500インデックスを中心に積み立てていました。
ですが、2023年中盤以降は、全世界株式や日経平均インデックスにも積立割合を振り分けています。

コア部分は長期投資が基本となります。
なので、新NISAの積立投資枠にとても向いていますね。
もちろん、成長投資枠で購入しても良いと思います。

一方、サテライトは、コアよりも高いリターンが狙える可能性があるアセットクラスに投資します。
こちらは、たとえば

• “アクティブファンド”
• “個別株式銘柄”
• “REIT（不動産投資信託）”
• “新興国株式インデックス、またはアクティブファンド”

ですね。
こちらは、とにかく自由に選ぶイメージで良いと思います。

コア部分に全体の70％、サテライト部分に30％を配分するのが一般的とされますね。
ただ、この割合はあくまで目安であって、年齢や投資経験の有無、資産運用の目的が長期か短期かなどによって変わってきます。

そのとおり、人生設計は全員違いますからね。
ちなみに、コア&サテライト戦略で3つのパターンを例として挙げておきます。

積極型戦略では、サテライト部分でキャピタルゲインを狙いすぎて痛い目をみる人も多いです。
リスクの取り過ぎには注意です。

これらのパターンはあくまで一例です。
リスク許容度や投資目標に応じて最適な戦略を選択することが重要ですね。
“コア＆サテライト戦略”で投資をしている場合は、もともと７０：３０の割合で、コアとサテライトを分けています。

なので、サテライト部分で多少リスクを取っても、
“リスクを取り過ぎて市場から退場”
となる最悪の事態を避けられます。

あくまで、資産の大部分は安定度の高いインデックス型投資を行っているのでリスクを管理しやすいことが大きなポイントですね。
これらを考慮しながら自身に合ったコア・サテライト戦略を考えてみてください。