【賢い積立投資】”投資タイミングに悩む必要はない” は本当か？

投資タイミングをどうするかは迷いますよね。
それについては、米国大手証券会社「チャールズ・シュワブ社」の有名なレポートがあるので、今回はそれを参考に解説しますね。

今回は、チャールズ・シュワブ社の有名なレポートの内容を簡単に解説します。

順位結果を簡単にまとめると以下の通りです。

最高の結果を出したのは、
「完璧な投資タイミング（その年最低の終値）で投資した場合」
でした。

ここで面白いことは、
完璧な投資タイミングと最悪のタイミングとの、20年間の資産合計差が約20％程度しかなかった という結果が出ていることです。

この研究では78期間（例: 1926-1945、1927-1946 など）のシミュレーションを行っていますが、そのうち68期間では、この順位は全く同じだったとのことです。

さらに、この研究で注目する点は、
最悪のタイミングで投資した場合でも、 株式投資をしなかった場合（現金投資（国債を代用））の約2.5倍の資産額になったという結果です。

つまり、
「もっと株価が安いタイミングで投資を開始したい」とか、
「買ったとたんに株価が下落したら怖いから、始めるのがこわい」
などと理由をつけて投資を始めないことは、長期投資においては無用の心配といえそうです。

あくまで、長期投資を前提としていますが、「NISAを始めたい」と思っている初心者は、そもそもNISAが長期投資を前提としているので、当てはまると思います。

毎年年初に投資すれば、マーケットに参加する期間がそれだけ長くなります。
その効果が大きいようですね。
ですが、年1回（年初）を選んでも、毎月投資を選んでも、20年後の資産合計額では数パーセントしか差がつきません。

短期的には市場のランダム性の影響を受けますので、差は出てしまいます。
ですが、長期的に見るとこれらの差は相殺されて、最終的な結果はあまり変わらないということがわかりますね。

このレポートの結果だけ見るとそうなりますが、
単純に年1回年初に投資するのが良いとも言えません。

一番は心理的な影響ですね。
やはり、一括投資は「こわい」ですよね。
理屈は分かっていても、価額が下落すると不安な気持ちになるものです。
それで、投資をやめてしまう人が多いことも事実です。
そうなるくらいなら、心理的負担の少ない毎月投資の方が優れているという見方もできます。

そのとおり。

毎月投資は

• 投資額が少額で済む
• 心理的な負担が少なく、継続しやすい
• 計画性を持って投資できる

など、メリットも多いです。
これは、毎日積立にも同じことがいえます。

どの方法を選ぶかは、個人の投資スタイルや性格によって異なるといえますね。

また、毎回のことですが、これらの情報は過去の結果を元にしていて、未来を予測するものではありません。
未来がどうなるかは誰にも分かりませんので、投資判断は自分でよく考えて行うことが必要です。